все о торговле на рынке форекс
стратегии и прогнозы, обучение форекс и курсы начинающим, новости и котировки, технический и фундаментальный анализ

Основы торговли
Основы торговли

Короткая позиция

Для переноса короткой позиции используется операция валютный SWAP.

Валютный своп котируется в форвардных пунктах (синоним своп-пункты). Своп-пункты рассчитываются исходя из дифференциала (разницы) процентных ставок по валютам конкретной пары. Котировки свопа могут быть со знаком плюс и минус. Котировка равная нулю означает равенство процентных ставок по валютам пары (паритет). Положительные котировки свопа означают, что ставка по котируемой валюте превышает ставку по базовой валюте, и наоборот, отрицательные свопы предполагают, что базовая валюта имеет более высокую ставку.

Рассмотрим механизм переноса короткой позиции на примере.

У трейдера на рынке Forex открыта короткая позиция по валютной паре EUR/USD на 100000 Евро по курсу 1,3350. Учетная ставка в ЕС 4,5%, а в США 2,5%. Это означает, что трейдер должен продать 100000 Евро, предварительно заняв их под 4,5% годовых. Однако продавая Евро, трейдер одновременно покупает доллары США, которые размещает на депозит под 2,5% годовых.

Если процентная ставка страны, валюту которой купили, больше процентной ставки страны, валюту которой продали, величина свопа, выраженная в валюте депозита, будет начисляться на торговый счет трейдера, в противном случае – списываться.

При этом величина свопа также учитывает комиссию брокеру за перенос короткой позиции, в нашем случае 0,25%.

В итоге, издержки трейдера по операции равны 2,25% годовых (разница процентных ставок 4,5% - 2,5% = 2% плюс процент комиссии брокера за перенос позиции на следующий день 0,25%). Далее необходимо перевести величину свопа, выраженную в годовых процентах, в валюту депозита.

Поскольку, трейдер купил валюту с меньшей процентной ставкой (доллар США – 2,5%), чем продал (Евро – 4,5%), величина свопа за перенос короткой позиции на следующий день будет списываться с торгового счета.

Рассмотрим формулу расчета:

где Contract – сумма контракта;

Rate – текущий курс в валютной паре;

Diff – дифференциал процентных ставок;

Markup – комиссия брокера;

Days – количество дней, на которые котируется своп;

Year Base - количество дней в году (360/365/366).

В нашем случае размер свопа за перенос позиции на следующий день составит:

Значит, в момент переноса короткой позиции по EUR/USD на следующие сутки с торгового счета трейдера спишут 4,57 долл. США.


Новые поступления