все о торговле на рынке форекс
стратегии и прогнозы, обучение форекс и курсы начинающим, новости и котировки, технический и фундаментальный анализ

Фундаментальный анализ
Фундаментальный анализ

Процентная ставка Федеральной резервной системы | Fed Fund Rate

Коммерческие банки могли бы выдавать взаймы каждый доллар, но правила Федеральной Резервной Системы (ФРС) требуют, чтобы они всегда держали определенное количество наличных  средств, или зарезервированную сумму на депозите в их местном филиале Федеральной Резервной системы. Процентная ставка Федеральной резервной системы (англ. Fed Fund Rate) - это ставка по которой коммерческие банки выдают друг другу кредиты овернайт (минимальный размер кредита 1000000$) для поддержания остатка наличного остатка и резервов, иными словами для поддержания ликвидности.

Каждый месяц Федеральная Резервная Система, а именно "Комитет по операциям на открытом рынке" (Federal Open Market Committee, FOMC), устанавливает определенный уровень процентной ставки. Эта ставка оказывает непосредственное влияет на другие краткосрочные процентные ставки: по депозитам, банковским ссудам, процентным ставкам по кредитным картам, ипотечным кредитам с  плавающей ставкой.

Процентная ставка Федеральной резервной системы косвенно влияет на долгосрочные процентные ставки. Обычно, инвесторы желают видеть более высокие ставки по  долгосрочным казначейским обязательствам (Treasury note) или облигациям.

Более высокий уровень процентной ставки ФРС означает, что банки будут менее охотно занимать деньги для поддержания обязательных резервов на требуемом уровне. Это означает, что они будут выдавать меньше кредитов, а выданные кредиты будут с более высокой процентной ставкой, так как возрастет ставка привлечения средств. Так как получение кредитов станет более сложным и более дорогим, фирмы будут брать меньше кредитов, что найдет свое отражение в замедлении экономического роста.

Кроме того, ипотечные кредиты с плавающей ставкой станут более дорогими, таким резиденты смогут брать меньшие ссуды, что в свою очередь замедлит рост строительной сферы. Это приведет к снижению стоимости домов и аренды, что вызовет снижение текущих доходов домовладельцев и снижение рыночной стоимости их имущества.

В случае снижения процентной ставки ФРС в экономике происходят противоположные процессы. Банки предоставляют больше дешевых кредитов, фирмы расширяются, займы на внутреннем рынке становятся дешевле, рынок недвижимости улучшается, и у домовладельцев высвобождаются средства за счет удешевления ипотечных кредитов. Они обычно используют эти деньги, чтобы купить домашние товары длительного потребления и новые автомобили, тем самым стимулируя экономику всей страны.

Федеральный комитет по открытому рынку (FOMC) изменяет процентную ставку, чтобы контролировать уровень инфляции, поддерживая здоровый экономический рост. Для достижения экономического эффекта от этого решения может потребоваться 12-18 месяцев. Чтобы осуществлять экспертизы, необходимые для долгосрочного экономического планирования, Федеральная Резервная Система стала главным экспертом страны в области макроэкономического прогнозирования.

Поэтому фондовый рынок и валютный рынок Форекс пристально следят за ежемесячными встречами FOMC. Снижение на 0,25 процентных пункта (0,25%) в ставке не только стимулирует экономический рост, но и посылает рынкам сигнал о экономическом росте. Однако, если это решение будет стимулировать слишком большой экономический рост, то это вызовет рост уровня инфляции.

Увеличение ставки на 0,25 процентных пункта (0,25%) снизит инфляцию, но может также замедлить рост экономики и вызвать падение финансовых рынках. Аналитики ценных бумаг детально изучают каждое слово, произнесенное любым членом FOMC, чтобы  получить сигнал относительно будущих действий Федеральной резервной системы.


Новые поступления